2013中級(jí)金融專業(yè)復(fù)習(xí)筆記：我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　經(jīng)濟(jì)師考試 我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　(一)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)與階段性特征

　　我國(guó)在20世紀(jì)80年代中期以后，開(kāi)始關(guān)注和研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。最初的關(guān)注來(lái)源于人民幣匯率的幾次貶值所帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。當(dāng)時(shí)的主要舉措是中國(guó)銀行為客戶推出了代做不同外幣之間的遠(yuǎn)期交易的中間業(yè)務(wù)。

　　進(jìn)入20世紀(jì)90年代中期以后，伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革的全面深化，各種金融風(fēng)險(xiǎn)逐步全面顯現(xiàn)和突出，在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)層面逐步建立和強(qiáng)化了金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，開(kāi)始著手構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架;從國(guó)家層面開(kāi)始制訂和出臺(tái)有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法規(guī)，要求金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)入內(nèi)部控制的理念，建立內(nèi)部控制制度，建立資本充足率管理機(jī)制。

　　進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)不同層面、不同部門(mén)共同跟蹤國(guó)際上金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最新進(jìn)展，共同推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)的定性分析和定量分析，按照“巴塞爾新資本協(xié)議”的要求導(dǎo)入銀行業(yè)和國(guó)有大中型企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念推出新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)。

　　(二)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措

　　在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的制度層面，我國(guó)做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)的制度安排;在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的再造中要求有機(jī)融人風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的構(gòu)建;做出了在金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)建立內(nèi)部控制制度的制度安排。

　　在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面，主要舉措有：(1)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，推出了貸款的五級(jí)分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制;建立了綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控制機(jī)制;進(jìn)行了國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。(2)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理上，對(duì)突出的匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)了管理，通過(guò)創(chuàng)新，推出了遠(yuǎn)期外匯交易、掉期和互換交易，正在醞釀推出股指期貨交易;金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞Ll提出了若干指標(biāo)、比例性要求。(3)在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上，集中推出了系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施。(4)在其他風(fēng)險(xiǎn)管理上，從應(yīng)急到系統(tǒng)思考，目前已經(jīng)推出了對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的管理要求，更加關(guān)注國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究和應(yīng)用。

　　在金融風(fēng)險(xiǎn)的量化管理中，注重引進(jìn)西方國(guó)家先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型，并對(duì)引進(jìn)的模型予以本土化，同時(shí)也注重獨(dú)立開(kāi)發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)量化模型;在“巴塞爾新資本協(xié)議”公布、以后，我國(guó)正在研究有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型在我國(guó)的應(yīng)用。

　　在金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管上，從中央銀行到各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都非常注重制訂和實(shí)施有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法規(guī)和政策，從早期的重點(diǎn)關(guān)注違規(guī)監(jiān)管到現(xiàn)在的重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，從要求和督促內(nèi)部控制制度建設(shè)到更加具體全面的分類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

　　1. 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面

　　(1)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　(3)其他風(fēng)險(xiǎn)管理

　　2.金融風(fēng)險(xiǎn)的量化管理

　　3.金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管