中級會計職稱考試《經濟法》強化學習：股票的發(fā)行條件

來源: 正保會計網校編輯： 2012/09/03 14:01:18　字體：大小

2012年會計職稱考試《中級經濟法》——第四章證券法律制度

　　強化學習五、股票的發(fā)行條件

　　（一）首次公開發(fā)行股票的條件（了解）

《證券法》和《公司法》的規(guī)定　

（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；
（2）發(fā)起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額；
（3）股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；
（4）發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設立的經創(chuàng)立大會通過；
（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構；
（6）有公司住所?！?/td>

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定　

（1）發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。
（2）發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經營的能力。（五獨立）
（3）發(fā)行人已經依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。
（4）發(fā)行人資產質量良好，資產負債結構合理，盈利能力較強，現(xiàn)金流量正常。
（5）募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務?！?/td>

　　（二）上市公司公開發(fā)行新股的條件（重點）

　　1.基本條件

《證券法》的規(guī)定

（1）具備健全且運行良好的組織機構；
（2）具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好；
（3）最近3年財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為；
（4）經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定

（1）上市公司的組織機構健全、運行良好；
（2）上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；
（3）上市公司的財務狀況良好；
（4）上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為；
（5）上市公司募集資金的數(shù)額和使用應當符合該辦法的規(guī)定；
（6）上市公司存在規(guī)定的不得公開發(fā)行證券的情形之一的，不得公開發(fā)行證券。

　　【注意】公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經“股東大會”作出決議。

　　2.具體條件

　?。?）配股（向原股東配售股份）--基本條件+3

　　①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；

　?、诳毓晒蓶|應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；

　　③采用證券法規(guī)定的代銷方式（不是包銷）發(fā)行。

　　控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數(shù)量未達到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

　?。?）增發(fā)（向不特定對象公開募集）——基本條件+3

　　①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據(jù)；

　?、诔鹑陬惼髽I(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；（對前期的募集資金用途的限制）

　?、郯l(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價"或"前l(fā)個交易日的均價。（不得低于兩者中較低的）

　　（三）上市公司非公開發(fā)行新股的條件（重點）

　　1.對象：

　?。?）特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件；

　　（2）發(fā)行對象不超過10名。

　　【注意】非公開發(fā)行的區(qū)分

　　①非上市公司：非上市的股份有限公司發(fā)行對象累積不超過200人為非公開發(fā)行。

　?、谝焉鲜泄荆荷鲜泄痉枪_發(fā)行股票的對象不得超過10人。

　　2.條件

主動要求　

（1）發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；
（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；
（3）募集資金使用符合規(guī)定：
　?、倌技Y金數(shù)額不超過項目需要量；
　　②除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司。
　?、鄄粫c控股股東或實際控制人產生同業(yè)競爭或影響公司生產經營的獨立性。
　?、軐ｍ棿鎯χ贫??！?/td>

被動要求　

上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：
（1）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；
【注意】符合公司法的要求，為股東、實際控制人——股東大會通過，為其他人員——股東大會或董事會通過
（4）現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查；
（6）最近1年及1期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；
【注意】可以的：（1）無保留意見，強調事項或其他事項段；（2）保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除（3）發(fā)行涉及重大重組
（7）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。　