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會計職稱考試《中級財務管理》備考指導：可轉換公司債券含義與分類
2012會計職稱考試《中級財務管理》
第三章 籌資管理
衍生工具籌資，主要包括兼具股權與債務特征的混合融資和其他衍生工具籌資，我國上市公司目前最常見的主要有可轉換公司債券、認股權證。
備考指導十二、可轉換公司債券含義與分類
| 含義 | 可轉換債券是一種混合性證券，是公司普通債券和證券期權的組合體。 可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規(guī)定的價格或轉換比例，自由的選擇是否轉換為公司普通股。 |
|
| 分類 | 一般可轉換債券 | 其轉股權與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉股價格，在約定的期限內將債券轉換為股票 |
| 可分離交易的可轉換債券 | 在發(fā)行時附有認股權證，是認股權證和公司債券的組合，又被稱為“可分離的附認股權證的公司債” | |
【例·判斷題】下列關于認股權證的說法不正確的是（?。?。
A.認股權證屬于基礎金融工具
B.它具有融資促進的作用
C.它是一種具有內在價值的投資工具
D.認股權證有助于改善上市公司的治理機構
【正確答案】：A
【答案解析】：認股權證屬于衍生金融工具，因此，選項A錯誤；認股權證能夠保證公司在規(guī)定的期限內完成股票發(fā)行計劃，順利實現融資，可見，選項B正確；投資者可以通過購買認股權證獲得市場價與認購價之間的股票差價收益，因此認股權證是一種具有內在價值的投資工具，選項C正確；認股權證有助于改善上市公司的治理機構，選項D正確。
【該題針對“衍生工具籌資”知識點進行考核】
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