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2011年初級會計實務(wù)第十一章知識點：企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容
2011年初級會計職稱考試《初級會計實務(wù)》
第十一章 財務(wù)管理基礎(chǔ)
第一節(jié) 財務(wù)管理概述
知識點三、企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容
財務(wù)管理的主要內(nèi)容是投資決策、籌資決策和股利決策。
?。ㄒ唬┩顿Y決策
投資是以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。企業(yè)的投資決策，按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以分為以下類型：
1.項目投資和證券投資
項目投資是把資金直接投放于生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)，以便獲取營業(yè)利潤的投資。
證券投資是把資金投放于金融性資產(chǎn)，以便獲取股利或者利息收入的投資。
2.長期投資和短期投資
長期投資是影響所及超過一年的投資。長期投資又稱資本性投資。用于股票和債券的長期投資，在必要時可以出售變現(xiàn)，而較難以改變的是生產(chǎn)經(jīng)營性的固定資產(chǎn)投資。長期投資有時專指固定資產(chǎn)投資。
短期投資是影響所及不超過一年的投資，短期投資又稱為流動資產(chǎn)投資或營運資產(chǎn)投資。
（二）籌資決策
籌資是籌集資金?；I資決策要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時候、籌集多少資金?？晒┢髽I(yè)選擇的資金來源有許多，我國習(xí)慣上稱“資金渠道”。按不同的標(biāo)志，它們分為：
1.權(quán)益資金和借入資金
權(quán)益資金是企業(yè)股東提供的資金。它不需要歸還，籌資的風(fēng)險小，但其期望的報酬率高。
借入資金是債權(quán)人提供的資金。它要按期歸還，有一定的風(fēng)險，但其要求的報酬率比權(quán)益資金低。
2.長期資金和短期資金
長期資金是企業(yè)可長期使用的資金，包括權(quán)益資金和長期負債。
短期資金一般是一年內(nèi)要歸還的短期借款。一般來說，短期資金的籌集應(yīng)主要解決臨時的資金需要。
注意：
籌資中企業(yè)資金的分類：權(quán)益資金（股東提供的資金）和債務(wù)資金（債權(quán)人提供的資金）。所謂資本結(jié)構(gòu)，主要是指權(quán)益資金和借入資金的比例關(guān)系。一般說來完全通過權(quán)益資金籌資是不明智的，不能得到負債經(jīng)營的好處；但負債的比例大則風(fēng)險也大，企業(yè)隨時可能陷入財務(wù)危機?；I資決策的一個重要內(nèi)容就是確定最佳資本結(jié)構(gòu)。
?。ㄈ┕衫峙錄Q策
股利分配是在公司賺得的利潤中，有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。
注意：
股利分配決策，從另一個角度看也是保留盈余決策，是企業(yè)內(nèi)部籌資問題。因此，有人認為股利決策屬籌資的范疇，而并非一項獨立的財務(wù)管理內(nèi)容。
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