證券公司融資融券試點管理辦法、內(nèi)部指引（8.1日實施）

　　證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點，防范證券公司的風險，保護證券投資者的合法權(quán)益和社會公共利益，促進證券交易機制的完善和證券市場平穩(wěn)健康發(fā)展，制定本辦法。

　　第二條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，加強內(nèi)部控制，嚴格防范和控制風險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全。

　　本辦法所稱融資融券業(yè)務(wù)，是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。

　　第三條證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，必須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）批準。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。

　　第四條 證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，批準符合本辦法規(guī)定條件的證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點；根據(jù)試點情況和證券市場發(fā)展需要，逐步批準符合規(guī)定條件的其他證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)。

　　第五條證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)的試點活動進行監(jiān)督管理。

　　中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)按照本機構(gòu)的章程和規(guī)則，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點活動進行自律管理。

　　第二章 業(yè)務(wù)許可

　　第六條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當具備下列條件：

　　（一）經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)已滿3年，且已被中國證券業(yè)協(xié)會評審為創(chuàng)新試點類證券公司；

　?。ǘ┕局卫斫∪瑑?nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險；

　?。ㄈ┕炯捌涠?、監(jiān)事、高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；

　?。ㄋ模┴攧?wù)狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上；

　?。ㄎ澹┛蛻糍Y產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會認可，且已對實施進度作出明確安排；

　?。┮淹瓿山灰?、清算、客戶賬戶和風險監(jiān)控的集中管理，對歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設(shè)定標識并集中監(jiān)控；

　?。ㄆ撸┮阎贫ㄇ袑嵖尚械娜谫Y融券業(yè)務(wù)試點實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展融資融券業(yè)務(wù)試點所需的專業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券。

　　第七條 證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當向證監(jiān)會提交下列材料，同時抄報注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)：

　　（一）融資融券業(yè)務(wù)試點申請書；

　　（二）股東會（股東大會）關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議；

　?。ㄈ┤谫Y融券業(yè)務(wù)試點實施方案、內(nèi)部管理制度文本和按照本辦法第十二條制定的選擇客戶的標準；

　?。ㄋ模┛蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管方案實施情況說明；

　?。ㄎ澹┴撠熑谫Y融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊及資格證明文件；

　?。┳C監(jiān)會要求提交的其他文件。

　　證券公司的法定代表人和經(jīng)營管理的主要負責人應(yīng)當在融資融券業(yè)務(wù)試點申請書上簽字，承諾申請材料的內(nèi)容真實、準確、完整，并對申請材料中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏承擔相應(yīng)的法律責任。

　　第八條 證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當自收到前條規(guī)定的申請材料之日起10 個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)試點的書面意見。

　　證監(jiān)會依照法定程序和本辦法規(guī)定的條件，對申請材料進行審查，組織專家對申請人的融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案進行評審，作出批準或者不予批準的決定，并書面通知申請人。

　　在同等條件下，優(yōu)先批準凈資本水平居于前列的證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點。

　　第九條 獲得批準的證券公司應(yīng)當按照規(guī)定，向公司登記機關(guān)申請業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會申請換發(fā)《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》。

　　取得證監(jiān)會換發(fā)的《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》后，證券公司方可開展融資融券業(yè)務(wù)試點。

　　第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。

　　融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣；客戶信用交易擔保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券；信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算；信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

　　第十一條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

　　融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金；客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

　　第十二條 證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。

　　對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。

　　證券公司應(yīng)當制定符合前款規(guī)定的選擇客戶的具體標準。

　　第十三條 證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當與其簽訂載入中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的必備條款的融資融券合同，明確約定下列事項：

　　（一）融資、融券的額度、期限、利率（費率）、利息（費用）的計算方式；

　　（二）保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔保債權(quán)范圍；

　?。ㄈ┳芳颖ＷC金的通知方式、追加保證金的期限；

　　（四）客戶清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權(quán)利；

　?。ㄎ澹┤谫Y買入證券和融券賣出證券的權(quán)益處理；

　?。┢渌嘘P(guān)事項。

　　客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。

　　第十四條 融資融券合同應(yīng)當約定，證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔保證券公司因融資融券所生對客戶債權(quán)的信托財產(chǎn)。

　　證券公司與客戶約定的融資、融券期限不得超過證券交易所規(guī)定的最長期限，且不得展期；融資利率不得低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構(gòu)貸款基準利率。

　　第十五條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同前，應(yīng)當指定專人向客戶講解業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并將融資融券交易風險揭示書交由客戶簽字確認。

　　第十六條 證券公司與客戶簽訂融資融券合同后，應(yīng)當根據(jù)客戶的申請，按照證券登記結(jié)算機構(gòu)的規(guī)定，為其開立實名信用證券賬戶。客戶用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個?？蛻粜庞米C券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應(yīng)當一致。

　　客戶信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。

　　證券公司應(yīng)當委托證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對客戶信用證券賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

　　第十七條 證券公司應(yīng)當參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式，與其客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議。證券公司在與客戶簽訂融資融券合同后，應(yīng)當通知商業(yè)銀行根據(jù)客戶的申請，為其開立實名信用資金賬戶。客戶只能開立一個信用資金賬戶。

　　客戶信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。

　　商業(yè)銀行根據(jù)證券公司提供的清算、交收結(jié)果等，對客戶信用資金賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

　　第十八條 證券公司向客戶融資，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。

　　客戶融資買入、融券賣出的證券，不得超出證券交易所規(guī)定的范圍。

　　客戶應(yīng)當在與證券公司簽訂融資融券合同時，向證券公司申報其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶?？蛻羧谌陂g，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當自該事實發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報。證券公司應(yīng)當將客戶申報的情況按月報送相關(guān)證券交易所。

　　客戶在融券期間賣出其持有的、與所融入證券相同的證券的，應(yīng)當符合證券交易所的規(guī)定，不得以違反規(guī)定賣出該證券的方式操縱市場。

　　第十九條 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，按照客戶委托發(fā)出證券交易、證券劃轉(zhuǎn)指令的，應(yīng)當保證指令真實、準確。因證券公司的過錯導致指令錯誤，造成客戶損失的，客戶可以依法要求證券公司賠償，但不影響證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)正在執(zhí)行或者已經(jīng)完成的業(yè)務(wù)操作。

　　第二十條 證券公司向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占其凈資本的比例等風險控制指標，應(yīng)當符合證監(jiān)會的規(guī)定。

　　第二十一條 客戶融資買入證券的，應(yīng)當以賣券還款或者直接還款的方式償還向證券公司融入的資金。

　　客戶融券賣出的，應(yīng)當以買券還券或者直接還券的方式償還向證券公司融入的證券。

　　第二十二條 客戶融資買入或者融券賣出的證券暫停交易，且交易恢復日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。融資融券合同另有約定的，從其約定。

　　第二十三條 客戶融資買入或者融券賣出的證券預定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，融資融券的期限縮短至最后交易日的前一交易日。融資融券合同另有約定的，從其約定。

　　第四章 債權(quán)擔保

　　第二十四條 證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當向客戶收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵。

　　第二十五條 證券公司應(yīng)當將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部價款，分別存放在客戶信用交易擔保證券賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶，作為對該客戶融資融券所生債權(quán)的擔保物。

　　第二十六條 證券公司應(yīng)當逐日計算客戶交存的擔保物價值與其所欠債務(wù)的比例。當該比例低于最低維持擔保比例時，應(yīng)當通知客戶在一定的期限內(nèi)補交差額。

　　客戶未能按期交足差額或者到期未償還債務(wù)的，證券公司應(yīng)當立即按照約定處分其擔保物。

　　第二十七條 本辦法第二十四條規(guī)定的保證金比例和可充抵保證金的證券的種類、折算率，第二十六條規(guī)定的最低維持擔保比例和客戶補交差額的期限，由證券交易所規(guī)定。

　　證券公司可以在符合證券交易所規(guī)定的前提下，對前款所列事項作出具體規(guī)定。

　　第二十八條 除下列情形外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔保資金賬戶內(nèi)的資金：

　?。ㄒ唬榭蛻暨M行融資融券交易的結(jié)算；

　?。ǘ┦杖】蛻魬?yīng)當歸還的資金、證券；

　　（三）收取客戶應(yīng)當支付的利息、費用、稅款；

　?。ㄋ模┌凑毡巨k法的規(guī)定以及與客戶的約定處分擔保物；

　?。ㄎ澹┦杖】蛻魬?yīng)當支付的違約金；

　?。┛蛻籼崛∵€本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金；

　　（七）法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的其他情形。

　　第二十九條 客戶交存的擔保物價值與其債務(wù)的比例，超過證券交易所規(guī)定水平的，客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和融資融券合同的約定，提取擔保物。

　　第三十條 司法機關(guān)依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當處分擔保物，實現(xiàn)因向客戶融資融券所生債權(quán)，并協(xié)助司法機關(guān)執(zhí)行。

　　第五章 權(quán)益處理

　　第三十一條 證券登記結(jié)算機構(gòu)依據(jù)證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券公司受托持有證券的事實，并以證券公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

　　第三十二條 對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以自己的名義，為客戶的利益，行使對證券發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當事先征求客戶的意見，并按照其意見辦理。

　　前款所稱對證券發(fā)行人的權(quán)利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權(quán)利。

　　第三十三條 證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券形式分派投資收益的，應(yīng)當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更客戶信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)。

　　證券登記結(jié)算機構(gòu)受證券發(fā)行人委托以現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當將分派的資金劃入證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司應(yīng)當在資金到賬后，通知商業(yè)銀行對客戶信用資金賬戶的明細數(shù)據(jù)進行變更。

　　第三十四條 客戶融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券的，客戶應(yīng)當按照融資融券合同的約定，在償還債務(wù)時，向證券公司支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

　　第三十五條 證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票不計入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動而履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

　　客戶及其一致行動人通過普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計達到規(guī)定的比例時，應(yīng)當依法履行相應(yīng)的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

　　第六章 監(jiān)督管理

　　第三十六條 證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定。

　　第三十七條 證券交易所應(yīng)當按照業(yè)務(wù)規(guī)則，采取措施，對融資融券交易的指令進行前端檢查，對買賣證券的種類、融券賣出的價格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。

　　單一證券的市場融資買入量或者融券賣出量占其市場流通量的比例達到規(guī)定的最高限額的，證券交易所可以暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

　　第三十八條 融資融券交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。

　　第三十九條證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當按照業(yè)務(wù)規(guī)則，對與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進行監(jiān)督。對違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令，予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當要求證券公司作出說明，并向證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

　　第四十條 負責客戶信用資金存管的商業(yè)銀行應(yīng)當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當要求證券公司作出說明，并向證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

　　第四十一條 證券公司應(yīng)當按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

　　證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當為客戶提供其信用證券賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。負責客戶信用資金存管的商業(yè)銀行應(yīng)當按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，為客戶提供其信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

　　第四十二條 證券公司應(yīng)當按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報告當日客戶融資融券交易的有關(guān)信息。

　　證券交易所應(yīng)當對證券公司報送的信息進行匯總、統(tǒng)計，并在次一交易日開市前予以公告。

　　第四十三條 證券公司應(yīng)當在每一月份結(jié)束后10 日內(nèi)，向證監(jiān)會、注冊地證監(jiān)會派出機構(gòu)和證券交易所書面報告當月的下列情況：

　?。ㄒ唬┤谫Y融券業(yè)務(wù)客戶的開戶數(shù)量；

　?。ǘθw客戶和前10名客戶的融資、融券余額；

　?。ㄈ┛蛻艚淮娴膿Ｎ锓N類和數(shù)量；

　?。ㄋ模娭破絺}的客戶數(shù)量、強制平倉的交易金額；

　?。ㄎ澹┯嘘P(guān)風險控制指標值；

　?。┤谫Y融券業(yè)務(wù)盈虧狀況。

　　第四十四條 證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)依照規(guī)定履行證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管或者自律管理職責，可以要求證券公司提供與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的信息、資料。

　　第四十五條 證監(jiān)會派出機構(gòu)按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動

　　中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔保物的收取和管理、補交擔保物的通知，以及處分擔保物等事項進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

　　第四十六條證券公司或其分支機構(gòu)在融資融券業(yè)務(wù)試點中違反規(guī)定的，由證監(jiān)會派出機構(gòu)予以制止，責令限期改正；拒不改正或者情節(jié)嚴重的，由證監(jiān)會視具體情形，依法采取警示、公開警示、責令處分有關(guān)責任人員、責令停止有關(guān)分支機構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動、撤銷融資融券業(yè)務(wù)許可等監(jiān)管措施。

　　證券公司或其分支機構(gòu)未經(jīng)批準擅自經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，依照證券法第二百零五條的規(guī)定處罰。

　　第七章 附 則

　　第四十七條 證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)和中國證券業(yè)協(xié)會依照本辦法的規(guī)定，制定融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則和自律規(guī)則，報證監(jiān)會批準后實施。

　　第四十八條 本辦法自2006年8月1日起施行。

　　證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點內(nèi)部控制指引

　　第一條 為指導證券公司建立健全融資融券業(yè)務(wù)試點的內(nèi)部控制機制，防范與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的各類風險，制定本指引。

　　第二條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當按照《證券公司內(nèi)部控制指引》和本指引的規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制機制。

　　第三條 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當建立完備的管理制度、操作流程和風險識別、評估與控制體系，確保風險可測、可控、可承受。

　　第四條 證券公司應(yīng)當健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。

　　第五條 證券公司應(yīng)當對融資融券業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理。融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責應(yīng)當由證券公司總部承擔。

　　第六條 證券公司應(yīng)當建立融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照董事會——業(yè)務(wù)決策機構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運行。

　　董事會負責制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責，確定融資融券業(yè)務(wù)的總規(guī)模。

　　業(yè)務(wù)決策機構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負責人組成，負責制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇可從事融資融券業(yè)務(wù)的分支機構(gòu)，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率（費率）、保證金比例和最低維持擔保比例、可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類。

　　業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負責融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作，制訂融資融券合同的標準文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進行審批、復核和監(jiān)督。

　　分支機構(gòu)在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負責客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

　　第七條 證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當相互分離、相互制約，各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核的部門和崗位應(yīng)當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員不得兼管風險監(jiān)控部門和業(yè)務(wù)稽核部門。

　　第八條 證券公司應(yīng)當加強對分支機構(gòu)融資融券業(yè)務(wù)活動的控制，禁止分支機構(gòu)未經(jīng)總部批準向客戶融資、融券，禁止分支機構(gòu)自行決定簽約、開戶、授信、保證金收取等應(yīng)當由總部決定的事項。

　　第九條證券公司應(yīng)當建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限：

　?。ㄒ唬┲贫ū竟救谫Y融券業(yè)務(wù)客戶選擇標準和開戶審查制度，明確客戶從事融資融券交易應(yīng)當具備的條件和開戶申請材料的審查要點與程序。

　?。ǘ┙⒖蛻粜庞迷u估制度，根據(jù)客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風險偏好等因素，將客戶劃分為不同類別和層次，確定每一類別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費率。

　　（三）明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗證客戶資料的真實性、準確性，了解客戶的資信狀況，評估客戶的風險承擔能力和違約的可能性。

　　（四）記錄和分析客戶持倉品種及其交易情況，根據(jù)客戶的操作情況與資信變化等因素，適時調(diào)整其授信等級。

　　第十條證券公司應(yīng)當印制并使用融資融券合同標準文本。融資融券合同標準文本的內(nèi)容應(yīng)當符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》和《融資融券合同必備條款》的規(guī)定。

　　第十一條 證券公司應(yīng)當在與客戶簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同前，向客戶履行以下告知義務(wù)：

　　（一）以書面方式向其提示投資規(guī)模放大、對市場走勢判斷錯誤、因不能及時補交擔保物而被強制平倉等可能導致的投資損失風險；

　?。ǘ┲付▽Ｈ讼蚩蛻糁v解融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程和合同條款；

　?。ㄈ└嬷蛻魧⑿庞觅~戶出借給他人使用，可能帶來法律訴訟風險，提示客戶妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。

　　第十二條證券公司應(yīng)當在與客戶簽署融資融券業(yè)務(wù)合同后，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》及證券登記結(jié)算機構(gòu)有關(guān)規(guī)定，為客戶開立實名信用證券賬戶。

　　證券公司應(yīng)當委托第三方存管銀行為客戶開立實名信用資金賬戶。

　　第十三條證券公司應(yīng)當在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身營運成本、市場狀況以及客戶資信等因素確定融資融券的利率與費率，并在營業(yè)場所內(nèi)公示。

　　第十四條證券公司應(yīng)當在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可充抵保證金的證券的種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔保比例，并在營業(yè)場所內(nèi)公示。

　　第十五條證券公司應(yīng)當指定專人實時監(jiān)控客戶擔保物價值與客戶債務(wù)價值及其比例的變動情況，當該比例低于合同約定的最低維持擔保比例時，應(yīng)當按照約定方式及時通知客戶補足擔保物，并采取必要的措施對通知時間、通知內(nèi)容等予以留痕。

　　第十六條證券公司應(yīng)當制定強制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，當客戶未按規(guī)定補足擔保物或到期未償還債務(wù)時，立即強制平倉。平倉所得資金優(yōu)先用于清償客戶所欠債務(wù)，剩余資金記入客戶信用資金賬戶。

　　強制平倉指令應(yīng)當由證券公司總部發(fā)出，發(fā)出平倉指令的崗位和執(zhí)行平倉指令的崗位不得由同一人兼任，強制平倉的操作應(yīng)當留痕。

　　第十七條 證券公司應(yīng)當建立由總部集中管理的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，對融資融券業(yè)務(wù)的主要流程實行自動化管理。

　　證券公司應(yīng)當建立融資融券業(yè)務(wù)的集中風險監(jiān)控系統(tǒng)，系統(tǒng)應(yīng)當具備業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中管理、融資融券業(yè)務(wù)總量監(jiān)控、信用賬戶分類監(jiān)控、自動預警等功能，并應(yīng)當設(shè)置必要的開放功能或數(shù)據(jù)接口，以便監(jiān)管部門能夠及時了解和檢查證券公司融資融券業(yè)務(wù)情況。

　　第十八條證券公司應(yīng)當采取有效措施，保障客戶資產(chǎn)的安全：

　　（一）加強對業(yè)務(wù)流程、技術(shù)系統(tǒng)的管理，防止出現(xiàn)技術(shù)故障、操作失誤、制度與流程漏洞、員工道德風險等可能影響客戶資產(chǎn)安全的問題；

　?。ǘ┙⒔∪庞觅~戶的管理和稽核制度，防止資產(chǎn)混用、賬戶混用、出借賬戶、虛假賬戶等問題。

　　（三）按照約定方式為客戶提供對賬單，如實向證券登記結(jié)算機構(gòu)、第三方存管銀行提供證券、資金明細數(shù)據(jù)，供客戶查詢。

　?。ㄋ模┛蛻粢蜃陨韨鶛?quán)債務(wù)原因，導致其資產(chǎn)被凍結(jié)、查封、劃扣等重大事項時，證券公司應(yīng)當及時通知客戶。

　　第十九條證券公司應(yīng)當加強對融資融券業(yè)務(wù)的風險監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核。風險監(jiān)控和業(yè)務(wù)稽核應(yīng)當覆蓋事前、事中、事后的各個環(huán)節(jié)。

　　風險監(jiān)控部門應(yīng)當對融資融券業(yè)務(wù)進行實時監(jiān)控和風險量化分析，對高風險賬戶比例情況、壞賬情況、集中度、賬戶限額等進行分析評估，提出相應(yīng)的控制措施，并對與客戶簽訂融資融券合同、審批客戶信用額度、強制平倉等重大事項出具意見。

　　第二十條證券公司應(yīng)當建立以凈資本為核心的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)控和調(diào)整機制：

　?。ㄒ唬└鶕?jù)監(jiān)管要求和自身財務(wù)狀況，合理確定向全體客戶、單一客戶和單一證券的融資、融券的金額占凈資本的比例等風險控制指標。

　?。ǘ糍Y本、流動性、資產(chǎn)負債等主要財務(wù)指標進行監(jiān)測，并根據(jù)指標變化情況，及時調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　（三）通過集中風險監(jiān)控系統(tǒng)實時監(jiān)控客戶融資融券未補倉規(guī)模，并通過調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模使公司凈資本等主要財務(wù)指標符合監(jiān)管要求。

　　第二十一條證券公司應(yīng)當按照國家有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，制定融資融券業(yè)務(wù)會計處理制度，審慎評估融資融券業(yè)務(wù)可能帶來的壞賬風險，在當期足額計提有關(guān)損失準備，并在會計報表中充分披露。

　　第二十二條證券公司應(yīng)當建立融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部報告制度，明確業(yè)務(wù)運作、風險監(jiān)控、業(yè)務(wù)稽核及其他有關(guān)信息的報告路徑和反饋機制。

　　證券公司應(yīng)當建立融資融券業(yè)務(wù)的信息報送制度，指定專人負責有關(guān)信息的統(tǒng)計與復核，保證向證監(jiān)會及自律組織報送的信息真實、準確、完整。

　　第二十三條證券公司應(yīng)當建立客戶檔案管理制度，加強對融資融券業(yè)務(wù)客戶資料的管理。對資信不良、有違約記錄的融資融券業(yè)務(wù)客戶，證券公司應(yīng)當記錄在案，并及時向中國證券業(yè)協(xié)會報告。

　　第二十四條本指引自2006年8月1日起施行。