企業(yè)老板應(yīng)該關(guān)注的幾項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2014/11/07 14:19:46　　字體：大小

1、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流

獲得凈盈余是不錯(cuò)，但現(xiàn)金流卻有著真正重要的意義。

前者是一個(gè)抽象的會(huì)計(jì)衡量標(biāo)準(zhǔn)，而后者卻反映了公司現(xiàn)金流動(dòng)狀況這一嚴(yán)峻的事實(shí)。

現(xiàn)金流表與其他兩份財(cái)務(wù)報(bào)表有著極其密切的關(guān)系：損益表（記錄營(yíng)收和支出）以及資產(chǎn)負(fù)債表（記錄“營(yíng)運(yùn)資本”賬目，如應(yīng)收款和應(yīng)付款）。

例如：假設(shè)您公司某月的營(yíng)收為1000美元，但所有商品都是以賒賬形式出售（意味著在這段時(shí)間內(nèi)您實(shí)際沒(méi)有收到現(xiàn)金）。現(xiàn)在假設(shè)當(dāng)月總現(xiàn)金支出為750美元。在這種情況下，您的損益表上會(huì)顯示“利潤(rùn)”為250美元（1000美元總營(yíng)收減去750美元開(kāi)支）。但同時(shí)，現(xiàn)金流卻減少了750美元。這是因?yàn)楣颈仨氁袁F(xiàn)金形式支付750美元的費(fèi)用，但卻未能從客戶處收到任何用以抵消費(fèi)用的現(xiàn)金。

應(yīng)收賬款增加1000美元，實(shí)現(xiàn)了賬目的平衡。

要注意的具體標(biāo)準(zhǔn)是：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流（與來(lái)自融資或投資收益的現(xiàn)金相對(duì)）。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流代表公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流-從本質(zhì)上說(shuō)是企業(yè)的核心。計(jì)算公式為：凈盈余+折舊與攤銷（均為非現(xiàn)金費(fèi)用）-資本支出（新設(shè)備等）-營(yíng)運(yùn)資本的變化。關(guān)于現(xiàn)金流另外重要的一點(diǎn)在于：投資銀行家通常利用這一標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷您公司的價(jià)值。

2、庫(kù)存周轉(zhuǎn)率

公司留在公司貨架上的時(shí)間越長(zhǎng)，這些資產(chǎn)的回報(bào)率就會(huì)越低，而這些存貨的價(jià)格也更加容易下跌。這也就是你為什么希望你的存貨不斷流動(dòng)或“周轉(zhuǎn)”的原因。為了計(jì)算庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，在特定的會(huì)計(jì)期內(nèi)用營(yíng)收除以庫(kù)存平均價(jià)值，得出的比例（或周轉(zhuǎn)率）越大，你的資金回報(bào)率就越高。（另一種計(jì)算方法：將分子改成售出產(chǎn)品的成本，并用該成本除以庫(kù)存，這種計(jì)算方法反映的事實(shí)是以最初采購(gòu)價(jià)計(jì)算的庫(kù)存值會(huì)記錄在你的資產(chǎn)負(fù)債表中，而營(yíng)收卻是按當(dāng)前的市值來(lái)計(jì)算。）

3、應(yīng)收款增長(zhǎng)VS銷售額增長(zhǎng)

不要擔(dān)心應(yīng)收款的增加，只要應(yīng)收款是隨著銷售額按照比例增長(zhǎng)就沒(méi)有問(wèn)題。如果應(yīng)收款超過(guò)營(yíng)收，表示沒(méi)有收到貨款，這就意味著在你最需要現(xiàn)金的時(shí)候，你手頭可能會(huì)沒(méi)有足夠的資金。

4、及時(shí)交付

沒(méi)有什么比失去客戶的信任和尊重更糟糕的事情了。而當(dāng)你無(wú)法遵守交付日期時(shí)，這種事情就會(huì)發(fā)生。推遲日期應(yīng)加以標(biāo)注并就推遲原因開(kāi)展調(diào)查。這種情況也許只是偶然，但你可能再一次發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中的小漏洞。像關(guān)注任何其他衡量標(biāo)準(zhǔn)一樣，請(qǐng)持續(xù)對(duì)交付動(dòng)向進(jìn)行關(guān)注。

5、未交付訂單

這周的銷售額可能不錯(cuò)，但90天后又會(huì)出現(xiàn)什么樣的狀況呢？關(guān)注這個(gè)有關(guān)將來(lái)的衡量標(biāo)準(zhǔn)（即已承諾訂單和預(yù)測(cè)銷售額，基于落實(shí)這些交易的概率權(quán)重），確保不會(huì)陷入困境。

6、利息償還

無(wú)論信貸環(huán)境如何，公司是否能夠一直獲得足夠的收益來(lái)償還借款利息，這是貸方必須要知道的事項(xiàng)。定義利息保障倍數(shù)的方式有許多種，但常用的一種方式就是利息和稅前盈利（EBIT）除以利息支出。

銀行非常注重這種衡量標(biāo)準(zhǔn)，所以也應(yīng)該對(duì)其加以重視。

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