CFA一級(jí)必背高頻考點(diǎn)：無形資產(chǎn)的賬務(wù)處理

在財(cái)報(bào)分析中，同學(xué)們要熟知無形資產(chǎn)的不同類型，以及對(duì)應(yīng)的賬務(wù)處理。這部分內(nèi)容還涉及到IFRS和U.S. GAAP的不同處理原則，所以非常復(fù)雜，同學(xué)們需要反復(fù)練習(xí)，提高自己的做題速度。

【考試科目】CFA一級(jí)：財(cái)報(bào)分析

【考頻分析】考頻：★★

【復(fù)習(xí)程度】理解掌握本考點(diǎn)。

【高頻考點(diǎn)】Financial reporting of different types of intangible assets

無形資產(chǎn)（Intangible assets）是指沒有實(shí)物形態(tài)的長期資產(chǎn)，例如專利、商標(biāo)、版權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等。有些無形資產(chǎn)使用壽命是有限的，有些無形資產(chǎn)使用壽命是不確定的。有限壽命的無形資產(chǎn)（finite-lived intangible asset）在壽命期內(nèi)會(huì)逐漸攤銷，壽命不確定的無形資產(chǎn)（Indefinite-lived intangible assets）不攤銷，但會(huì)定期做減值測(cè)試（impairment test），減值造成的損失計(jì)入當(dāng)期損益表（I/S）。

無形資產(chǎn)還可以分為可辨別（identifiable）無形資產(chǎn)和不可辨別（unidentifiable）無形資產(chǎn)。在IFRS下，可辨別的無形資產(chǎn)必須：

l 可以從公司主體中分離或源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利

l 由公司主體控制

l 能在未來創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值（economic benefits）

這里的未來經(jīng)濟(jì)價(jià)值流入公司的可能性必須很高，且資產(chǎn)的成本可以可靠地計(jì)量。

不可辨別無形資產(chǎn)不能單獨(dú)購買，使用壽命也可能不確定。不可辨別無形資產(chǎn)最常見的例子就是商譽(yù)（goodwill）。商譽(yù)是在發(fā)生收購兼并時(shí)，收購價(jià)超出被收購公司可辨認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值之間的金額。

不是所有無形資產(chǎn)都會(huì)反映在資產(chǎn)負(fù)債表（B/S）里，無形資產(chǎn)的賬務(wù)處理方式取決于無形資產(chǎn)是通過內(nèi)部建造、外部購買、還是商業(yè)兼并獲得的。

內(nèi)部建造的無形資產(chǎn)

一般來說，建造無形資產(chǎn)的成本需要在發(fā)生時(shí)進(jìn)行費(fèi)用化處理，但研發(fā)成本（research and development costs）和軟件開發(fā)成本（software development costs）是例外。

在IFRS下，研究成本（research costs）是指為了發(fā)現(xiàn)新技術(shù)或新理論而產(chǎn)生的成本，需要費(fèi)用化，但開發(fā)成本（development costs）需要資本化。開發(fā)成本是為了把研究發(fā)現(xiàn)運(yùn)用于新產(chǎn)品或新流程的設(shè)計(jì)和計(jì)劃而產(chǎn)生的成本。如果想在財(cái)務(wù)上確認(rèn)開發(fā)階段的無形資產(chǎn)，公司必須證明它能夠完成這項(xiàng)資產(chǎn)的建造，并且在建造完畢之后會(huì)使用或賣掉這項(xiàng)資產(chǎn)。

在U.S. GAAP下，研究和開發(fā)成本都要在發(fā)生時(shí)進(jìn)行費(fèi)用化處理。但開發(fā)用于出售的軟件的成本則和IFRS下的研發(fā)成本處理方法相似。開發(fā)用于出售的軟件的成本在發(fā)生時(shí)需要費(fèi)用化，當(dāng)被開發(fā)的軟件具有技術(shù)上的可行性之后，開發(fā)可售賣產(chǎn)品的費(fèi)用就要資本化。

外部購買的無形資產(chǎn)

外部購買的無形資產(chǎn)以成本值計(jì)入B/S，這里的成本值一般是買入時(shí)的公允價(jià)格，如果無形資產(chǎn)是打包購買的，那么購買的總價(jià)要根據(jù)各資產(chǎn)的公允價(jià)值的比例進(jìn)行分配。從分析的角度來說，分析師更關(guān)注購買的資產(chǎn)的類型，而不是資產(chǎn)的賬面價(jià)值。比如說：如果公司買了一項(xiàng)特許經(jīng)營權(quán)，分析師就可以分析出公司未來的經(jīng)營方向和經(jīng)營表現(xiàn)，這遠(yuǎn)比特許經(jīng)營權(quán)的賬面價(jià)值重要得多。

把無形資產(chǎn)資本化和把其他費(fèi)用資本化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響都是一樣的。資本化都會(huì)使資產(chǎn)、權(quán)益、CFO更高，同時(shí)會(huì)使第一年的凈利潤更高、后續(xù)幾年的凈利潤更低。

通過商業(yè)并購獲得的無形資產(chǎn)

商業(yè)并購需要用購買法（acquisition method）來進(jìn)行財(cái)務(wù)處理。購買法將收購價(jià)根據(jù)可辨別資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行分配，超出公允價(jià)值的部分則是商譽(yù)。商譽(yù)是不可辨別資產(chǎn)，也不能從公司主體剝離。只有通過商業(yè)并購獲得的商譽(yù)可以資本化，任何內(nèi)部產(chǎn)生的商譽(yù)都要費(fèi)用化。

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